Главная | Ипотека система экономических отношений

Ипотека система экономических отношений

Ипотека система экономических отношений


Преимущество ипотечного кредитования заключается в том, что если заемщик не вернет кредит, кредитор имеет право распорядиться недвижимостью по своему усмотрению. Вследствие того, что недвижимость долговечна и ее цена достаточно стабильна, у кредитора низки опасения невозврата ссуд и есть основания для долгосрочного отвлечения финансовых ресурсов. Получение ипотечного кредита связано с необходимостью выполнять обязательства по кредитному договору.

Поэтому до получения такого кредита потенциальному заемщику необходимо проанализировать: Основная проблема ипотечного кредитования - недостаток долгосрочных финансовых ресурсов. Одним из источников долгосрочных средств являются вклады частных вкладчиков. Но в настоящее время у населения подорвано доверие к банкам вообще и к коммерческим - особенно.

Еще одной проблемой является оценка платежеспособности потенциального заемщика, исходя из его реальных доходов. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. Система ипотечного жилищного кредитования в России: За период реформ - годов под влиянием рыночных механизмов в сфере жилищного строительства и жилищного финансирования произошли серьезные изменения, которые выразились в том числе в сокращении бюджетных ассигнований на строительство и привели к значительному снижению объема бесплатно предоставляемого очередникам жилья.

Удивительно, но факт! Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

В условиях резкого сокращения бюджетных расходов в жилищном секторе государство сосредоточило внимание в основном на проблемах отдельных категорий и групп населения, которые не в состоянии самостоятельно решить свои жилищные проблемы. Основная же часть населения, имеющая относительно стабильные доходы и желающая приобрести жилье в собственность, оказалась не в состоянии это сделать из-за отсутствия достаточных накоплений и долгосрочных кредитов.

В настоящее время государство видит своей задачей необходимость вовлечь в жилищную ипотеку как можно большие категории население с различным уровнем доходов. Но при этом, свое место в жилищной политике страны должны занимать и специальные программы государственной поддержки социально не защищенной категории населения через систему субсидирования ипотечного кредитования. Таким образом, ипотечное кредитование является тем социальным механизмом, с помощью которого государство будет способно обеспечить своих граждан жильем на рыночных условиях.

Немаловажно отметить, что социальная направленность ипотечных систем — одна из характерных черт современного периода развития ипотечного жилищного кредитования в мире. Важность и значимость развития рынка жилья, как составляющей рынка недвижимости, объясняется тем, что жилье в рыночной экономике - наиболее представительный индикатор роста, отражающий динамику развития различных секторов экономики и уверенность населения в своем будущем и в будущем страны в целом.

Рынок ипотечного капитала

Основой для понимания экономических взаимоотношений в ипотечном кредитовании являются закономерности, которым подчиняется рынок жилья. При административно-командной системе организации народного хозяйства рынка жилья не было. Рынок появился вместе с началом экономических преобразований. И вместе с ним появилась необходимость в становлении ипотечного кредитования. Ясин, различия между административно-командной и рыночной экономикой наиболее зримы именно в сфере жилищного хозяйства.

Приведем цитату из его статьи: В другой - рыночная цена на жилье или его аренда такова, что в бюджете средней семьи занимает до трети и более расходов.

В одной - жилищное строительство и жилищное хозяйство, по крайней мере в городах, является заметным бременем для бюджетов государства, местных властей и предприятий. В другой — рынок недвижимости, прежде всего жилья, является одним из самых стабильных и доходных.

Жилье — капитальный товар длительного пользования. В нормальной экономике он является одним из важнейших факторов стимулирования сбережений населения и, как следствие, формирования инвестиционных ресурсов, позволяющих поддерживать высокие темпы экономического роста.

Рынок жилья — основа потребительского рынка и необходимое условие рынка труда. Рынок жилья отличен от других 3 Ясин Е. Но, несмотря на его некоторую обособленность, он, также как и другие рынки, подчиняется строгим законам рыночной экономики. Однако уникальность положения системы ипотечного кредитования в национальной экономике объясняется тем, что кроме улучшения жилищных условий, она оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом.

Анализ влияния механизма ипотеки на другие области экономической жизни заслуживает особого внимания и представляется актуальным для изучения в отношении придания системе ипотеки статуса сферы приоритетного внимания федерального Правительства и региональных властей. Так, рост инвестиций в жилищное строительство, который способна дать ипотека, может способствовать не только оживлению исследуемого рынка, но и повлечь за собой достижение мультипликационного эффекта в развитии смежных со строительством отраслей.

Удивительно, но факт! Это позволит загрузить не только строительную индустрию, но также и ряд соседних отраслей реального сектора машиностроение, металлургия, химическая и другие отрасли народного хозяйства , и таким образом, создать внутренний спрос и обеспечить стабильный экономический рост.

Она замыкается в основном в рамках первичного рынка закладных. Существенно отличается от вышеназванной американская модель. В последней основной приток кредитных ресурсов в систему ипотечного кредитования поступает со специально организованного для этой цели вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость. Реализация данной модели возможна при создании расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при определенном содействии государства и его частичном контроле за эмиссией ценных бумаг, обращающихся на вторичном рынке.

Американская модель является более стабильной в силу того, что большинство ценных бумаг имеет ранее объявленные доходность и срок погашения. Однако будучи открытой и ориентированной на получение ресурсов со свободного рынка, данная модель также подвержена влиянию общего финансово-кредитного рынка. Немецкую модель от двух предыдущих отличает сберегательно-ссудный принцип ее функционирования, который заключается в том, что совокупный кредитный портфель кредитных ресурсов не заимствуется на открытом рынке, а целенаправленно формируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.

В рамках этой модели право на получение ссуды возникает у заемщика только в том случае, если ранее он направлял в систему свои временно свободные денежные средства, причем сумма сбережений должна быть примерно равной сумме кредита, на которую он рассчитывает. Потенциально модель совершенно не зависит от состояния финансово-кредитного рынка в силу своей автономности. В рамках этой модели кредитор имеет меньший риск невозврата ссуды, так как есть относительно большие возможности для проверки реальной платежеспособности клиента на накопительном этапе взаимоотношений.

Несмотря на разный подход к процессу мобилизации кредитных ресурсов и организации кредитования населения, общим для американской и немецкой моделей является то, что процесс их практического функционирования поддерживается государством. По мнению автора, использование жилищных контрактных сбережений в России нецелесообразно в ближайшем будущем.

Эта система ограничивает размер привлекаемых средств только объемами сбережений вкладчиков, заинтересованных в получении жилищных кредитов, и не охватывает сбережения другой части населения и свободные финансовые ресурсы?

Кроме того, основной проблемой реализации системы контрактных сбережений сегодня в России являются отрицательные рыночные процентные ставки по вкладам то есть ниже инфляции и, безусловно, высокий уровень инфляции. Еще одна проблема, снижающая надежность системы контрактных сбережений, состоит в неконтролируемости процесса. В случае повышения темпов инфляции и процентных ставок по конкурирующим программам сбережений единственным способом сохранения привлекательности контрактных сбережений будет увеличение объемов правительственных субсидий.

В основе успеха немецкой системы лежит надежность и стабильность экономики Германии. В условиях отсутствия такой стабильности в России необходимые объемы субсидирования могут резко возрасти и достичь неприемлемого уровня либо реальные платежи по процентам окажутся настолько низкими, что у вкладчиков не будет стимула для выполнения контрактных обязательств.

Сегодня в России наиболее целесообразно использование вторичного рынка. Эта система решает проблему дефицита долгосрочных финансовых ресурсов.

Основные разделы

Деятельность институтов вторичного рынка практически не влияет на расходы государственного бюджета. Правительство может внести средства в уставный капитал для начала деятельности организаций. Российское Агентство ипотечного жилищного кредитования было создано с уставным капиталом в 80 миллиардов неденоминированных рублей, в I проекте бюджета страны на г.

Это существенное увеличение будет финансироваться государством, хотя в г. Кроме того, Правительство РФ будет предоставлять гарантии по выпускаемым агентством ценным бумагам. Вторичному рынку присущ творческий подход к внедрению инновационных ипотечных продуктов. С точки зрения балансовых обязательств, они также успешно разрабатывают различные схемы выпуска Г облигаций, привлекающих инвесторов с широким кругом потребностей. Если необходимы дополнительные ресурсы на приобретение кредитов для привлечения дополнительных инвестиций, повышаются ставки процента по облигациям.

Преимущества ипотечного кредитования для банков: Недостатки ипотечного кредитования для банков: Механизм ипотечного кредитования Ипотека — это кредит, полученный под залог недвижимости. Основными документами для получения кредита, которые определяют взаимоотношения кредитора и заемщика, являются кредитный договор и договор о залоге.

Удивительно, но факт! Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Кредитный договор определяет цель получения ссуды, срок и размеры кредита, порядок выдачи и погашения кредита, инструменты кредитования процентная ставка, условия и периодичность ее изменения , условия страхования ссуды, способ и форма проверки обеспеченности и целевого использования кредита, санкции за нецелевое использование и несвоевременный возврат ссуды, размер и порядок уплаты штрафов, порядок расторжения договора, дополнительные условия по соглашению кредитора и заемщика.

Ипотечный договор определяет форму, размер и порядок залогового обеспечения кредита. Залог по ипотеке Развитие ипотеки предполагает существование специфических видов ценных бумаг — закладных и ипотечных облигаций. Закладная — это юридический документ о закладе залоге объекта недвижимости, который удостоверяет отдачу объекта в обеспечение обязательств под кредит.

От 30 ноября г. Собрание законодательства Российской Федерации. Налоговый кодекс Российской Федерации. От 31 июля г. Федеральный закон от 16 июля г. Закон Российской Федерации от 29 мая г.

N "О залоге" с изм. Постановление Правительства РФ от 11 января г. Распоряжение Правительства РФ от 19 июля г.

Удивительно, но факт! Сдерживающим фактором является отсутствие ряда необходимых законов, высокие процентные ставки.

Закон Московской области от 17 июня г. Для определения отношений в данной модели необходимо рассматривать плоскости пирамиды следующим образом: Как и любая другая модель, представленная модель также абстрагируется от многих аспектов действительности, но основные существенные моменты реальности в ней учтены.

Подождите идет оформление заказа

Следует отметить, что модель не определяет уровни отношений всех участников национальной ипотеки, так как эти отношения носят многоуровневый характер, и каждый уровень этих отношений следует рассматривать как финансовую подсистему.

Каждая финансовая подсистема национальной ипотеки имеет свои цели и функции, отличные от функции системы. Функции подсистем могут изменяться в зависимости от задач, которые ставит над ними надсистема [5, с. Управление финансовой системой национальной ипотеки можно представить как управление финансовыми потоками, характеризующими вход, процессы и выход системы.

Финансовые потоки представлены на входе источниками финансовых ресурсов, на выходе — конечными результатами. Объектом управления выступают также процессы распределения финансовых потоков.

Финансовые потоки понимаются как динамическая характеристика движения финансовых ресурсов и отражают процессы распределения и перераспределения доходов в национальной экономике.

Ипотека с премией

Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Следовательно, источниками финансовых ресурсов являются средства, которыми предприятия распоряжаются по своему усмотрению, при этом основным источником выступает выручка, за исключением той части, которая направляется на возмещение материальных затрат и заработной платы.

Источником финансирования ресурсов может быть названа совокупность способов финансового обеспечения деятельности организации, потенциально доступных и фактически использованных в процессе создания, становления и развития организации, обеспечивающих определенную величину финансовых ресурсов. Финансирование представляет процесс, включающий выявление альтернативных источников финансирования, выбор конкретных источников, организацию получения и расходования денежных или материальных ресурсов в зависимости от вида источников финансирования [6, с.

Ипотека — понятие и сущность

Эффективность результативность управления финансовыми потоками национальной ипотеки тесно связана с организацией системы управления, воздействием государственных органов на финансовые механизмы рынков недвижимости и ипотечного кредитования. Взаимозависимость финансовых потоков различных рынков ипотеки обусловливает необходимость комплексного подхода к их регулированию и формированию.

Строение ипотечной системы в первую очередь формируется на основе образованных денежных потоков, обеспечивающих функционирование организационной структуры. Она включает следующие денежные потоки: Одновременно образуются потоки страховых платежей; на вторичном ипотечном рынке — поток денежных ресурсов от проданных закладных; поток денежных ресурсов от продажи ценных бумаг, обеспеченных закладными; потоки средств, направленных на оплату обязательств между участниками вторичного рынка ипотечного кредитования.

Удивительно, но факт! Развитие ипотечного кредитования — один из самых актуальных финансовых и социальных вопросов, стоящих перед нашей страной.

Денежные потоки становятся финансовыми в момент распределения первичных доходов, а заканчиваются в момент инвестирования денежных средств или личного потребления. Анализ влияния механизма ипотеки на другие области экономической жизни заслуживает особого внимания и представляется актуальным для изучения в отношении придания системе ипотеки статуса сферы приоритетного внимания федерального Правительства и региональных властей.

Так, рост инвестиций в жилищное строительство, который способна дать ипотека, может способствовать не только оживлению исследуемого рынка, но и повлечь за собой достижение мультипликационного эффекта в развитии смежных со строительством отраслей.

Удивительно, но факт! При этом ключевое влияние на развитие ипотеки оказывает способность правовой среды защищать отношения собственности.

Расширение занятости в указанных отраслях, а также в сфере потребления, позволит увеличить доход населения. Возросший доход ведет к увеличению платежеспособного спроса на потребительские товары, в том числе, и на жилье. Увеличение платежеспособного спроса вновь будет воздействовать на развитие жилищного строительства и смежных с ним отраслей и придаст новый импульс развитию рынка жилья. Наконец, ипотечное кредитование оказывает огромное влияние на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе.

Если человек берет долгосрочный кредит, у него формируется особый менталитет, зависимый от необходимости погашения долга в течение продолжительного периода.

Поэтому он в большей степени нацелен на достижение максимального результата в своем деле, стремится к успеху своего предприятия, а значит, и к стабилизации и росту экономики в целом.

У человека растет мотивация, направленная на увеличение эффективности своего труда и повышения уровня доходов своей семьи.

Удивительно, но факт! Ипотечный кредит с постоянными выплатами

Кроме того, любое обременение собственностью заставляет индивидуума более серьезно относиться к своей роли в обществе. Таким образом, человек, имеющий в собственности жилье, заинтересован в стабильности в обществе. Возрастающая потребность и недостаточная разработанность вопросов функционирования ипотеки как в теоретическом, так и в практическом направлениях обусловили выбор темы исследования.

Кроме того, нельзя не отметить уникальность сегодняшней действительности, которая заключается в том, что с переменой политической обстановки в России появляется возможность как глубокого осмысления уже пройденного пути, так и понимания новых задач, стоящих перед практиками и теоретиками в области ипотеки. Сегодня как никогда важно понимание финансовых и правовых механизмов, лежащих в основе ипотечного жилищного кредитования. Только изучив опыт, накопленный в этих областях, можно будет говорить о возможности построения нашей российской системы ипотеки.

Однако число и качество научных исследований, посвященных проблемам российского ипотечного рынка, неадекватно масштабу, сложности и актуальности имеющихся проблем его становления. Как следствие, в современной экономической литературе освещение многочисленных проблем ипотечного рынка пока не заняло должного места.

Кроме того, имеющиеся публикации, особенно в периодической печати, носят повествовательный и обзорный характер и, как правило, посвящены фрагментарному освещению отдельных сторон зарубежных моделей ипотечного жилищного кредитования.

Вследствие этого — вопросы ипотечных отношений получили всего лишь частичное освещение и к тому же только в отдельных библиографических источниках.

Сущность системы ипотеки

Отсутствие достаточного количества прежде всего научной информации по ипотечным отношениям, то есть адекватно отражающей объективные закономерности их развития в нашей стране со сравнительным анализом достоинств и недостатков соответствующих схем, с прогнозом развития условий реального их функционирования является серьезным сдерживающим началом для возрождения и становления национального ипотечного рынка, В этой связи, чрезвычайно важно обратить внимание на возможные сценарии, по которым формируется в настоящее время и в обозримой перспективе могут развиваться модели ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

При написании диссертации были использованы фундаментальные монографические работы, современные научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных специалистов, публикации в средствах массовой печати по проблемам становления российской ипотеки, законодательные и нормативные акты.

Работы таких авторов как Кудрявцева В. Исследования проблем развития ипотеки в России нашли свое отражение в работах Архипова В. Кроме того, в работе использованы аналитические обзоры и статистические данные Госкомстата РФ, периодические издания России, действующие законы, постановления Правительства РФ и другие нормативно-правовые документы.

Целью диссертационной работы является рассмотрение и анализ мировых моделей ипотечного кредитования, влияния ипотеки на развитие социально-экономических отношений, предпосылок и существующих условий внедрения ипотеки на российской почве, а также выявить возможность и варианты формирования национального механизма ипотеки.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи: В работе автором сделан анализ процесса развития ипотеки в России и за рубежом, обобщен практический опыт применения ипотеки и разработок возможных схем внедрения ипотеки на российской почве.

Ипотека и банки

Также были рассмотрены современные тенденций и проблемы развития ипотеки в России и определены возможные пути решения наиболее актуальных из них. Научная новизна исследования состоит в следующем: Разработан комплексный метод изучения ипотеки с точки зрения ее многостороннего участия в социально-экономических отношениях как социальный механизм; как часть финансового рынка; влияние на инвестиционный процесс; активизация рынка недвижимости.

Описан эффект мультипликатора применительно к инвестиционному процессу в жилищном строительстве, который заключается в том, что увеличение спроса на жилье и оживление рынка недвижимости влияет на повышение спроса в смежных отраслях экономики.



Читайте также:

  • 148 оказание адвокатом квалифицированной юридической помощи потерпевшему
  • Земля в аренду на красной поляне